开元永利股份2020年半年度董事会经营评述

　　公司是国内规模较大的轻型输送带制造企业，专业从事各类轻型输送带的研发、生产及销售。自2015年5月实施重大资产重组收购英东模塑新增精密模塑业务，公司销售规模、盈利能力均得到提升。2016年公司以非公开发行股票募集资金的方式收购炜丰国际100%股权，将这家较为成熟的国际化经营企业纳入公司精密模塑业务板块，进一步深化和拓展高端精密模塑业务。英东模塑专注于向汽车及家电行业的高端品牌客户提供精密模塑产品，炜丰国际的下游客户主要分布在教育玩具、消费电子、通信设备、医疗器械等领域。

　　至此，公司确定和深化了以轻型输送带与精密模塑产品为核心的“双轮驱动”发展战略。其中，轻型输送带业务谋求产业高度，发展策略及战略目标为“巩固自身在轻型输送带领域的领先优势，积极拓展塑料链板输送带等其他产品线，实现世界一流轻型输送带供应商以及成为全球轻型输送带行业的领导者”；精密模塑业务谋求产业广度，发展策略及战略目标为“积极拓展新客户并提升客户质量，以高精尖产品为目标，扩充模塑业务的产品线，在提升行业地位的同时快速扩大模塑产品的市场规模和利润水平”。

　　公司基于各业务板块不同的市场与技术特点，对其生产经营活动进行独立管理，并在组织架构上进行区分，分别评价其经营成果。

　　本报告期，公司实现营业收入137,111.55万元，同比减少11.00%。主要系公司本报告期受疫情影响，导致营业收入较上年同期下降。

　　本报告期，公司实现营业利润12,577.55万元，同比减少31.50%。实现归属于上市公司普通股股东的净利润8,754.38万元，同比减少39.24%。主要系公司本报告期受疫情影响导致营业收入的下降，而期间费用下降幅度小于收入下降幅度，导致本报告期营业利润与归属于上市公司普通股股东的净利润的下降幅度高于营业收入的下降幅度。

　　本报告期，公司经营活动产生的现金流量净额为14,483.73万元，同比减少15.87%。主要系本报告期受疫情影响销售收入较上年同期下降，导致经营活动现金流入流出减少所致。

　　本报告期，实现营业收入32,852.20万元，同比增加2.55%，占公司营业收入的23.96%。主要系本报告期物流行业对轻型输送带的市场需求增长，导致营业收入较上年同期增加。

　　本报告期，实现归属于上市公司普通股股东的净利润2,532.02万元，同比增加22.31%。主要系本报告期销售收入较上年同期增长，另外受疫情影响员工差旅费用减少，公司收到的政府补助如岗位、社保补贴较上年同期增加，因此本报告期归属于上市公司普通股股东的净利润增加幅度高于营业收入的增加幅度。

　　本报告期，经营活动产生的现金流量净额为1,658.45万元，同比增加240.97%。主要系上年同期银行承兑汇票到期承兑支付的现金较多，本报告期轻型输送带业务增长，通过加强客户和供应商结算方式与账期的严格管控，本报告期现金流量净额较上年同期大幅增长。

　　本报告期，实现营业收入54,096.97万元，同比减少17.81%，占公司营业收入的39.45%。主要系本报告期受疫情影响，导致营业收入较上年同期下降。

　　本报告期，实现归属于上市公司普通股股东的净利润1,756.25万元，同比减少40.57%。主要系本报告期受疫情影响导致销售收入的下降，期间费用下降幅度小于收入下降幅度，因此本报告期归属于上市公司普通股股东的净利润下降幅度大于营业收入的下降幅度。

　　本报告期，经营活动产生的现金流量净额为4,905.30万元开元永利股份2020年半年度董事会经营评述，同比减少12.24%。主要系本报告期受疫情影响销售收入较上年同期下降，导致经营活动现金流入流出减少所致。

　　本报告期，实现营业收入50,162.38万元，同比减少10.74%，占公司营业收入的36.59%。主要系本报告期受疫情影响及销售产品结构变化等因素，导致营业收入较上年同期下降。

　　本报告期，实现归属于上市公司普通股股东的净利润4,466.12万元，同比减少52.19%。主要系本报告期销售收入较上年同期下降，产品结构变化引起的总体毛利率下降以及存货跌价准备的增加，期间费用下降幅度小于收入下降幅度，导致本报告期归属于上市公司普通股股东的净利润下降幅度大于营业收入的下降幅度。

　　本报告期，经营活动产生的现金流量净额为7,919.98万元，同比减少38.13%。主要系本报告期受疫情影响销售收入较上年同期下降，导致经营活动现金流入流出减少所致。

　　2020年上半年，受全球新型冠状肺炎疫情的影响，国内外经济形势面临着严峻挑战，公司在加强员工防护、安全妥善应对疫情的前提下，积极推进复工复产工作。报告期内，面对经营环境的复杂多变，公司进一步聚焦主业，采取多种措施保障公司正常运营，抢抓行业发展机遇，围绕着既定的发展目标，紧跟市场和客户需求，及时调整经营策略，加快研发创新速度，提高经营工作质量，同时减少一切不必要的开支，强化现金流储备，增加公司的抗风险能力，继续巩固公司在轻型输送带领域和精密模塑领域的优势地位。

　　1、报告期内，公司设立成都分公司，不断完善营销网络的布局，提高对客户服务的快速响应能力；持续投入开平厂房工程，以扩建生产基地，为产能扩大、业务拓展提供进一步支持；积极部署“CRM客户信息管理系统”，以加强客户资源管理，力图运用信息化手段为客户提供更便捷的服务；完善集团化财务管理系统建设工作，进一步加强集团化财务管理，提高资金管理水平，进一步发挥财务监督职能作用。

　　2、报告期内，公司持续进行研究开发与技术成果转化。公司子公司青岛模具、永利崇明通过高新技术企业复审，根据国家对高新技术企业的相关税收优惠政策，认定合格的高新技术企业自认定当年起三年内，按15%的税率征收企业所得税。另外，公司的技术研发和自主知识产权申报工作持续开展，本报告期，公司及下属子公司共获得13项实用新型专利及3项发明专利的授权证书，且完成18项新专利的申报工作。

　　3、报告期内，公司建立了持续、稳定、科学的回报规划与机制，严格落实分红政策。为进一步规范公司利润分配行为，完善和健全科学、持续、稳定的利润分配政策和决策、监督机制，给予投资者合理的投资回报，公司制定了《未来三年股东回报规划（2020年-2022年）》。另外，公司第四届董事会第十五次会议审议通过了《关于2019年度利润分配预案的议案》，公司2019年度的利润分配预案为：以公司2019年12月31日的总股本816,206,041股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币2.50元（含税）。权益分派工作已于2020年5月29日实施完成。

　　4开元、报告期内，公司加强与广大投资者交流与沟通，维护公司与投资者良好关系，认真做好信息披露工作，提高公司信息透明度，维护公司良好市场形象。报告期内，公司充分利用“互动易”、投资者热线等多种渠道与投资者进行交流互动，积极客观地回答投资者提问；公司董事、高级管理人员多次通过网络在线交流形式与投资者进行沟通，加深投资者对公司基本情况、发展战略、经营状况等方面的了解。

　　二、公司面临的风险和应对措施 1、汇率波动风险 外汇汇率的波动将影响公司定价或盈利水平，从而影响到公司产品的价格竞争力，为公司带来一定风险。2020年上半年，公司中国以外的其他地区收入占比为38.69%，公司的部分销售和采购采用港币和美元结算，同时炜丰国际报表编制采用港币作为本位币，而公司的合并报表采用人民币编制。受国内及国际、经济、货币供求关系等多种因素影响，人民币兑外币汇率处于不断变化之中，将影响企业汇兑损益，并对净利润产生直接影响。 针对此风险，公司制定了《远期外汇交易业务管理制度》，或可能适时地通过合理的金融衍生工具或组合进行套期保值，在一定程度上规避汇率风险。 2、商誉减值风险 2015年，公司以发行股份及支付现金的方式收购英东模塑100%股权；2016年，公司以非公开发行股票募集资金的方式收购炜丰国际100%股权。鉴于上述交易，本公司合并资产负债表中形成了一定金额的商誉。 本报告期末，公司合并报表商誉账面价值975,533,077.39元。若英东模塑、炜丰国际未来所处行业不景气、自身业务下降或者其他因素导致经营状况和盈利能力未达预期，则存在商誉减值的风险，可能对公司当期损益造成一定影响。 针对此风险，公司通过建立相应的内控管理制度，每年对商誉进行减值测试，同时加强英东模塑和炜丰国际在市场、人员、技术、管理等方面的整合，保持英东模塑和炜丰国际的市场竞争力及持续稳定的盈利能力，最大限度地降低商誉减值风险。 3、新冠肺炎疫情带来的经济下滑风险 公司产品所服务的下业主要为汽车、家电、玩具、消费电子、通信设备、医疗器械及食品、烟草开元、物流、健身娱乐等，这些行业与国家宏观经济、出口等密切相关。2020年初爆发新冠肺炎疫情，在落实疫情风险管控措施的基础上，公司积极采取防控措施，报告期内，公司已基本实现疫情前正常产能。随着新冠肺炎疫情全球性爆发，引发全球经济衰退、金融危机的风险加大，加剧了商品市场价格动荡。特别是新冠肺炎疫情蔓延对全球供应链、工业生产、终端消费、投资影响日益增加，导致物流不畅、上下游工业企业减产或停产，这些因素预计会对公司的经营产生不利影响。 针对此风险，公司将进一步聚焦主业，采取多种措施保障公司正常运营；努力把握疫情冲击带来的市场机遇，发挥技术创新、品牌团队及客户资源等优势，紧跟市场和客户需求，及时调整经营策略，加快研发创新速度，提高经营工作质量；同时减少一切不必要的开支，强化现金流储备，增加公司的抗风险能力，保证年度经营计划正常有序推进。 4、国际形势变动风险 公司在欧洲、美国、韩国、泰国、印尼、日本等地通过收购或新设方式布局了海外子公司，国际、经济、外交等因素会影响海外业务的拓展。在经济全球化背景下，国际贸易合作的日趋紧密，经济体彼此之间关联度日益密切，经济波动影响的连锁反应也更加广泛和深远。中美贸易争端和部分区域政局动荡带来了经济贸易环境的不确定性，虽然公司报告期内未受到重大影响，但仍不排除未来会受到国际形势变化的影响。 针对此风险，公司将密切关注国际形势变化，研究所处行业发展趋势，结合行业和市场情况积极制定有效措施，驱动产品升级和结构调整，进一步提高公司核心竞争力，强化抗风险能力。 5、市场拓展的风险 （1）轻型输送带业务相关风险 海外市场方面，公司所从事的轻型输送带的发源地为欧洲，目前主要生产和消费地均为欧美等发达国家，因此随着公司规模的不断增长和技术研发水平的不断提高，不断拓展海外市场，在国际范围内与全球一流的输送带生产厂商相竞争将成为必然趋势。虽然公司近年来通过加大研发投入，进一步提高产品质量和客户服务，与海外客户保持了良好的稳定合作关系，主要客户最近几年基本保持稳定。但如果公司在质量控制、客户服务、交货期、产品设计等方面不能持续满足客户需求，或者公司主要出口国或地区市场出现大幅度波动，出口市场所在国家或地区的、经济形势、贸易政策等发生重大变化以及这些国家、地区与我国、外交、经济合作关系发生变化，均会对公司的经营造成一定的影响。随着公司海外市场销售收入的增长，公司海外市场拓展的风险将会增加。 国内市场方面，轻型输送带行业在我国是一个朝阳行业，公司在行业内具有明显的竞争优势，拥有一定的市场地位和市场影响力。但随着轻型输送带行业的快速发展、客户的需求和偏好的不断变化和提升，新进入市场的竞争者将不断增加，激烈的市场环境可能使公司的市场份额下降，并进一步影响公司经营业绩的持续增长和盈利能力的稳步提升，因此公司存在着国内市场拓展的风险。 （2）精密模塑业务风险 公司从事的精密模塑业务属于塑料零部件行业，由于塑料零部件可应用于国民经济各行各业，产品市场需求量大。总体来看，企业的核心竞争力体现在技术和生产能力、采购和生产规模、产品价格、产品类型、产品质量、供货周期以及总体管理能力等方面。公司精密模塑业务板块的英东模塑及炜丰国际进入市场较早，经过多年的持续发展，以其技术领先、产品优良、配货快速和管理高效在市场竞争格局中逐渐确立了竞争地位，建立起与知名厂商以及跨国公司的长期合作。尽管依托技术、品牌、质量、营销等综合优势，以及与客户长期稳定的合作关系，公司具备较强的市场竞争力，但如果在产品技术升级、销售策略选择等方面不能适应市场变化，公司面临的市场拓展风险将会加大。 针对上述两项风险，公司将继续提升产品的研发设计和品牌推广能力，以差异化产品获得较高的利润和市场占有率；同时进一步加大新兴市场和新领域的开拓力度，并从内部不断提高效率、降低生产成本，减少因行业竞争激烈带来的市场拓展的风险。 6、管理风险和人力资源风险 自上市以来，公司的资产规模、业务规模、人员及管理队伍不断扩大，经营实体不断增加。截至报告期末，公司共有56家子公司，员工数量增长较快、组织结构更加复杂，呈现出鲜明的集团化特征。这对公司的经营决策、业务管理和实施、人力资源管理、文化融合、风险控制等方面的管理提出了更高的要求。 若公司不能及时提高管理水平和能力，将面临内部控制、人力资源、技术创新、市场开拓等方面的风险。 针对此风险，公司将不断完善法人治理结构、规范公司运作体系，持续推进和加强企业文化建设，进一步推进管理团队建设，引进优秀管理人才，优化管理队伍和管理架构，提升公司整体管理能力，结合公司发展情况，研究制定包括切实有效的绩效考核机制、人才管理和激励约束机制等在内的管理体制和措施，逐步建立起与集团化发展相适应的内部运营机制和监督机制。

　　三、核心竞争力分析 （一）技术研发优势 1、轻型输送带业务 公司在长期从事轻型输送带的研发、生产过程中，积累了大量的核心技术和工艺配方，并善于将相关技术和工艺配方用于生产满足客户个性化需求的产品；培养了一支高水平、事业心强、人才梯队合理的研发队伍，能够将理论知识与实践应用紧密结合，能够根据市场需求、行业最新动态及企业自主规划开展各类应用性研究和前瞻性研究。一方面，公司在长期的研发和生产过程中，积累了大量的核心技术和工艺配方；另一方面，公司管理团队具有多年轻型输送带行业的生产销售经验和技术研发经历，深谙行业发展特点和趋势，能够及时准确地把握市场发展动态，并根据下游客户的需要和公司技术工艺水平的进步不断推陈出新，从而使公司具备较强的竞争力和盈利能力。 2、精密模塑业务 模具为塑料零部件产品生产链的重要环节，在塑料零部件行业模塑一体化的进程中，模具对塑料零部件厂商更是具有举足轻重的地位。英东模塑及炜丰国际拥有独立的模具设计开发能力，相关管理人员和核心技术人员拥有丰富的模具设计、市场开发、项目管理和下业相关经验以及领先的注塑生产工艺和技术优势，能够为客户提供快速、优质的高精密模具的设计和制造服务。一方面，公司拥有先进的模具设计软件和工具，可以根据客户提出的产品概念准确地进行建模和构图，从而提高了模具设计和制造的整体效率；另一方面，公司使用的是业内先进的模具加工设备和注塑设备，为产品的快速、大量生产提供了有力的保障。 （二）经营模式优势 一体化的经营模式，有利于加强与客户的合作关系，增强经营的主动性，提高产品的盈利水平。 1、轻型输送带业务 由于轻型输送带行业具有显著的终端用户需求差异性，行业内国际知名企业均采用了以方案解决为核心的流程一体化经营模式。公司在吸收、借鉴国际知名企业经验的基础上，结合国内直接用户的特点，在国内行业中率先提出“设计、制造与服务流程一体化”的业务模式，能够为直接用户提供恰到好处的解决方案，使公司在争取下游直接用户的市场竞争中处于有利地位。流程一体化的业务模式使公司在面对直接用户的需求时能够做到度身定制，在面对其问题进行反馈时能够做到快速响应和及时改进，大大提高了用户满意度，为公司进一步巩固市场领先地位提供了保证。 2、精密模塑业务 在纵向产业链方面，英东模塑以塑料零部件产品的制造技术和制造工艺为依托，逐步提升并拥有了自主的模具设计、制造能力，以及塑料零部件产品的结构设计能力，同时，英东模塑通过多年的技术和经验积累，具备与材料厂商共同进行材料的改性研究能力，能为客户提供实现最终产品功能的材料、结构开元、模具的可行性建议。英东模塑通过汽车产品总成工艺在家电产品领域的应用，现已拥有了成熟的总成（或模块化）技术与工艺能力；此外，英东模塑同时具备对客户需求的快速反应能力，能为客户提供货物的即时配送服务。 作为一家综合性的精密模塑制造及服务供应商，炜丰国际为多家大型跨国公司提供包括模具设计、模具制造、注塑生产、二次加工、精加工和部件装配的一站式综合解决方案，其生产的精密模塑产品可广泛应用于通讯、消费电子、医疗器械、玩具等诸多行业。在满足客户产品生产需求的同时，炜丰国际的生产和技术团队能够结合自身经验，为客户的新产品研发和已有产品改良提供合理化的建议，大大节约了客户在相关领域所耗费的时间及精力。 （三）服务网络优势 1、轻型输送带行业 轻型输送带行业下游各行业用户不仅注重产品的质量，还对供应商在产品服务方面提出更高的要求。 首先，由于下游各行业对轻型输送带产品需求差异性较大，产品具有明显的多样性、小批量、个性化的特点；其次，输送带产品属于易耗品，在寿命期过后需要及时更换，因此，是否具有完善的服务网络体系，为客户提供快速、高效的售前售后服务，是衡量行业内企业市场竞争优势的重要标准之一。 公司根据主要用户所在地分布情况，已经设立了青岛分公司、广东分公司、福建分公司、成都分公司和沈阳、天津、昆明、武汉、长春、深圳、南宁、合肥等多个办事处，并在部分主要客户处派驻有专门，能够保证公司快速全面地掌握用户需求，并为用户提供及时满意的差异化服务。 此外，公司还在荷兰、波兰、德国、奥地利、美国、韩国、印尼、日本等地通过合资新设或收购的方式布局了多家子公司，负责公司海外主要销售区域的输送带产品市场开拓和售后服务，公司输送带产品的市场影响力也日益增强。 2、精密模塑行业 英东模塑的各子公司主要布局在核心客户方圆100公里内，通过工厂的地域优势，以及加强采购、生产、仓储、物流等各方面的管理，可有效地解决产品的即时配送问题；炜丰国际已战略性地在深圳、开平、昆山及泰国曼谷布局工厂，大多数邻近炜丰国际的下游客户。工厂的战略区位选择，不仅使炜丰国际能够满足客户对于库存管理和产品交货时间要求，还可以大大降低产品的运输成本，并且增强炜丰国际与客户之间的沟通，实现了快速反应机制。 （四）客户群优势 1、轻型输送带业务 轻型输送带下游客户十分分散，轻型输送带产品一般在客户的整套设备中价值占比很低，客户对于价格的敏感度并不高，新进入竞争者很难在短时间内渗透客户，因此客户黏性较高；公司产品应用行业很广，下游客户分布在国民经济各行各业，有利于降低下业波动引起的企业经营风险。 2、精密模塑业务 英东模塑专注于高端品牌客户精密模塑产品，产品主要应用于世界或国内知名汽车或家电品牌，主要包括上海大众、上海通用、现代、奔驰、宝马、捷豹、陆虎和索尼、LG、海尔等，并取得一汽丰田、长安、特斯拉、一汽大众、一汽夏利、北汽、比亚迪（002594）、吉利的一级供应商资质。炜丰国际与许多教育玩具、智能家居、消费电子、通信设备行业的知名跨国公司已成功地建立并保持良好的长期业务关系。优良的客户基础和客户忠诚度为公司的未来发展打下了良好的基础。 （五）质量控制优势 1、轻型输送带业务 公司在轻型输送带业务领域已通过了ISO9001质量体系认证，并形成适合本公司运行实际的质量体系，为每项工作制定了相应的程序文件、作业规范、作业指导书等以规范行为，从而在操作层面有章可循、有的放矢，并且以内部审核及管理评审来评估体系的运行情况，保证其持续改进。在日常运行中，严格按照质量文件规定进行操作，并进行有效地统计分析，监督执行结果，对产品设计、制造、交付的整个业务流程实施过程控制，层层把关，对产品缺陷严格执行3N原则（不制造、不传递、不接收），使质量问题控制在源头。 2、精密模塑业务 英东模塑一贯严格执行相关产品标准，能持续、稳定的为客户提供高品质产品。经过多年的努力，英东模塑建立了良好的质量控制体系，目前，已先后通过ISO9001、ISO14001、IATF16949等体系认证，打造了专业的质量控制团队，从产品设计到最终的产品交付的每个过程，都予以周密的管理和监控，充分保证了产品的品质。炜丰国际在产品从原材料到半成品再到产成品的每个阶段均有严格的质量控制措施，以满足国际一线品牌对于产品质量的严格要求。炜丰国际所执行的质量控制体系可以使产品缺陷在生产过程中就被及时发现和处理。同时，为了确保制造工艺质量，炜丰国际及其下属企业已经符合多项塑料行业的合规标准和认证，包括ISO9001、ISO14001、ICTIEthicalToyProgram、IATF16949、ISO13485等体系认证。 （六）专利及重要研发项目情况 1、本报告期，公司共向中华人民共和国国家知识产权局提交专利申请18项，具体如下： 2、本报告期，公司共取得专利证书16项，具体如下：